「別荘やプライベートジェットを所有したいが、初期投資に数億円もかけられない」

「高額資産を購入しても、維持管理の手間とコストが心配で踏み切れない」

上記のような悩みを抱えていませんか？

別荘やプライベートジェットなどの高額資産を単独で所有すると、初期投資だけでなく年間の維持費も莫大になります。

活用できない期間も費用が発生し続けるため、投資効率が悪くなる課題があるのです。

しかし、フラクショナルオーナーシップという仕組みを使えば、少額の投資で高額資産のオーナーになれます。

本記事を読めば、フラクショナルオーナーシップの基本から実践的な活用方法まで、経営判断に必要な知識が得られます。

高額資産への投資を検討している経営者にとって、フラクショナルオーナーシップは選択肢の一つとなるでしょう。

最後まで読んで、自社の事業戦略に活かしてください。

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マーケティング戦略でお悩みの方は、以下からご相談ください。

フラクショナルオーナーシップの基本知識

高額資産を購入する前に、所有形態の選択肢を知ることが重要です。

フラクショナルオーナーシップは従来の完全所有とは異なる仕組みであり、正しく理解すれば効果的に活用できます。

フラクショナルオーナーシップとは何か

フラクショナルオーナーシップとは、高額な資産の所有権を複数人で分け合う仕組みです。

英語の「Fractional Ownership」が語源で、日本語では「分割所有権」や「共同所有」と呼ばれます。

船舶やビジネスジェット、別荘など、購入費用が高い資産が対象となるのです。

リゾートマンションのタイムシェアも、フラクショナルオーナーシップの一種に分類されます。

フラクショナルオーナーシップの仕組み

フラクショナルオーナーシップでは、複数人で1つの資産を共同所有します。

購入費用や保険料、維持管理費などを所有者全員で分担するため、1人あたりの負担を減らせるのです。

例えば3億円の物件を10人で購入すれば、1人の負担は3,000万円で済みます。

利用期間は所有者同士で調整し、互いの使用時期が重ならないよう管理されます。

フラクショナルオーナーシップが注目される背景

フラクショナルオーナーシップが広まった理由は、高額資産の所有ハードルの高さにあります。

船舶や航空機は購入に多額の費用がかかり、さらに係留場所や整備費用の負担も大きいでしょう。

従来は富裕層しか手が届かなかった市場が、フラクショナルオーナーシップによって広がったのです。

特に年間50時間以上の利用が見込める場合、チャーターよりもコスト効率が良いと考えられます。

フラクショナルオーナーシップとタイムシェアの違い

フラクショナルオーナーシップとタイムシェアは似た仕組みに見えますが、明確な違いがあります。

この違いを理解することで、自社や個人のニーズに合った所有形態を選べるでしょう。

所有権の有無

フラクショナルオーナーシップでは、不動産の所有権がしっかりと付与されます。

一方、タイムシェアは1週間単位で使用権を購入する仕組みで、厳密には所有権とは異なるのです。

フラクショナルオーナーシップでは1部屋を6名程度で共同所有し、1所有者あたり連続した60日以上の使用権が付与されます。

タイムシェアは1部屋を52人で所有するため、利用期間が短く、より多くの人と共有する形態と言えるでしょう。

資産価値の変動リスク

フラクショナルオーナーシップは所有権を持つため、資産価値の上昇による利益を得られます。

逆に、資産価値が下落した場合のリスクも所有者が負うことになるのです。

タイムシェアは使用権の購入であるため、資産価値の変動リスクは比較的小さいと考えられます。

ただし、運営会社からの購入価格と売却価格に大きな差が出やすく、リセール市場の認知度が低いという課題があります。

利用形態と管理方法

フラクショナルオーナーシップでは、共有者同士で利用期間を調整し、長期利用が可能です。

所有権を持つため、登記や相続、売買ができますが、各手続き時は他オーナーの同意が必要となります。

タイムシェアは1週間単位での利用が基本で、固定週またはフロート制で予約を行うのです。

ポイント制を採用するブランドでは、提携リゾートとの交換やクルーズ船の利用など、柔軟な活用も可能です。

フラクショナルオーナーシップの対象資産

結論から言うと、フラクショナルオーナーシップの対象は高額で登記可能な資産です。

購入費用だけでなく維持管理にも多額のコストがかかる資産が、共同所有の対象となります。

不動産・別荘

不動産・別荘は、フラクショナルオーナーシップの代表的な対象資産です。

特にハワイやリゾート地の高級コンドミニアムや別荘が人気を集めています。

フルキッチンや洗濯乾燥機、広いリビングルームなど、豪華な設備を備えた物件を所有できるのが魅力でしょう。

複数人で所有するため、自分が利用しない期間は他の権利者が利用し、常に綺麗に維持管理されます。

プライベートジェット

プライベートジェットは、フラクショナルオーナーシップが特に効果を発揮する資産です。

ビジネスジェットの購入には多額の費用が必要で、パイロットやクルーの雇用、整備、管理なども必要となります。

フラクショナルオーナーシップでは、航空機の1/16から1/2の範囲で株式を購入できるのです。

年間800時間の飛行を想定し、所有権に応じた飛行時間が保証される仕組みとなっています。

その他の高額資産

タンカーや貨物船などの船舶も、フラクショナルオーナーシップの対象です。

これらの資産は購入費用に加え、係留場所の確保や修理、定期点検の費用負担が極めて大きいでしょう。

近年では、アートやコレクタブルといった投資対象資産にも適用範囲が広がっています。

NFTなどのデジタル資産分野でも、フラクショナル・オーナーシップの概念が応用され始めているのです。

フラクショナルオーナーシップのメリット

フラクショナルオーナーシップには、単独所有にはないメリットがあります。

特にコスト面と管理面での優位性が高く、効率的な資産活用が可能となるでしょう。

高額資産を少額で所有できる

フラクショナルオーナーシップでは、高額資産を複数人で共同所有するため、初期投資を大幅に抑えられます。

例えば3億円の物件を10人で所有すれば、1人あたりの投資資金は3,000万円で済むのです。

購入費用だけでなく、保険や維持管理費用も利用者で分担できるため、総コストを低く抑えられます。

余剰資金だけで投資できるため、借り入れも不要でリスクが小さいと考えられるでしょう。

維持管理の負担を分散できる

フラクショナルオーナーシップでは、維持管理業務をサービス提供会社が代行してくれます。

プライベートジェットの場合、パイロットやクルーの雇用、整備、管理、会計などを自分で行う必要がありません。

別荘の場合も、自分が利用しない期間は他の権利者が利用するため、常に綺麗に維持管理されるのです。

集金やメンテナンスなどの管理業務を自分でやる必要がない点が大きな利点と言えます。

資産価値の上昇を享受できる

フラクショナルオーナーシップは所有権を持つため、資産価値が上昇した場合の利益を得られます。

不動産価値が上昇すれば、その分の利益を所有者として享受できるでしょう。

また、登記が可能なため、子どもに財産として残すことや、贈与・譲渡・売却も可能です。

通常の不動産と同様に売買できる点も、投資対象としての魅力と考えられます。

フラクショナルオーナーシップのデメリット

フラクショナルオーナーシップにはメリットがある一方で、注意すべきデメリットも存在します。

共同所有という性質上、単独所有とは異なる制約が発生することを理解しておく必要があるでしょう。

利用の自由度が制限される

フラクショナルオーナーシップでは、利用期間が制限されるため、好きな時に自由に使えません。

共有者同士で利用期間を調整する必要があり、希望の期間に必ずしも利用できるとは限らないのです。

特にフロート制の場合、人気の時期は予約が取りにくいという課題があります。

年間を通じて自由に使いたい場合は、完全所有の方が適していると考えられるでしょう。

共同所有者との調整が必要

フラクショナルオーナーシップでは、各種手続きの際に他オーナーの同意が必要です。

管理業務を自分で行えないため、空室リスクやメンテナンスコストを自分でコントロールできません。

重要な意思決定において、他の所有者との合意形成が求められるのです。

この調整プロセスが、迅速な判断を妨げる要因となる可能性があります。

売却時に制約がある

フラクショナルオーナーシップは、リセール市場の認知度が低く、買い手が集まりにくい傾向にあります。

そのため、運営会社からの購入価格と売却価格に大きな差が出やすいのです。

プライベートジェットの場合、通常3年後に脱退可能ですが、7%の再マーケティング料がかかります。

また、ローンを組みづらく、レバレッジが効かせられないという資金面での制約もあると言えるでしょう。

フラクショナルオーナーシップのビジネス活用

フラクショナルオーナーシップは、個人の資産所有だけでなく、企業のビジネス戦略としても活用されています。

提供する側と利用する側、それぞれの視点でビジネス機会を見出すことが可能です。

企業が提供する側のビジネスモデル

フラクショナルオーナーシップを提供する企業は、高額資産の管理・運用を一括して代行します。

購入に関する選択から、売買契約、登録手続き、運航乗務員の募集や教育、維持管理方法の提案などをサポートできるのです。

顧客は所有の煩雑さから解放され、企業は安定的な管理手数料収入を得られるでしょう。

大手ホテル企業もタイムシェア事業に参画し、新たな収益源として確立しています。

顧客企業の福利厚生としての活用

フラクショナルオーナーシップは、企業の福利厚生制度としても活用が期待されます。

リゾート物件の共同所有を従業員向けの福利厚生として提供することで、採用力強化や人材定着に寄与する可能性があるでしょう。

高額資産を自社で単独所有するよりもコストを抑えながら、従業員に質の高い福利厚生を提供できます。

特に優秀な人材の確保が課題となっている企業にとって、差別化要因となり得ると考えられるのです。

資産運用の選択肢としての位置づけ

フラクショナルオーナーシップは、投資ポートフォリオの一部として位置づけることができます。

REIT（不動産投資信託）と異なり、個別の物件に投資でき、所有権も発生する点が特徴です。

低額から投資できるため、余剰資金だけでも十分投資でき、借り入れも不要でリスクが小さいでしょう。

ただし、マーケットが成熟しているとは言えず、サービスのユーザー数の伸びに流動性が左右される点には注意が必要です。

フラクショナルオーナーシップに関するよくある質問

フラクショナルオーナーシップを検討する際、多くの経営者が共通して抱く疑問があります。

契約条件やリターン、トラブル対応など、実務的な観点からの質問に答えていきましょう。

投資としてのリターンは？

フラクショナルオーナーシップの投資リターンは、資産価値の変動と賃料収入によって決まります。

不動産価値が上昇すれば、その分の利益を所有者として享受できるでしょう。

ただし、1つの不動産を複数人で持ち合うため、潜在的なリスクも分散されます。

REITと異なり個別の物件に投資できる点は魅力ですが、管理業務を自分でコントロールできない点には留意が必要です。

契約期間や解約条件は？

フラクショナルオーナーシップの契約期間は、通常3年で終了可能です。

最長でも5年の契約となり、長期的な投資とは異なる性質を持ちます。

プライベートジェットの場合、3年後に脱退できますが、7%の再マーケティング料がかかるのです。

サービス提供会社が買い戻す仕組みが一般的ですが、その時点での市場価格が適用されます。

トラブル時の対処法は？

フラクショナルオーナーシップでは、所有者間の利害調整がトラブルの原因となることがあります。

特に使用時間に対する費用負担の公平性や、メンテナンス費用の分担で意見が分かれるケースが見られるでしょう。

契約時に詳細な規約を確認し、費用負担や利用調整の仕組みを理解しておくことが重要です。

信頼できるサービス提供会社を選ぶことで、多くのトラブルを未然に防ぐことができると考えられます。

フラクショナルオーナーシップを理解して適切に判断する

高額資産を所有したいが、初期投資や維持管理の負担が課題となっている経営者は多いでしょう。

フラクショナルオーナーシップを活用すれば、3億円の物件を10人で共有することで、1人あたり3,000万円の投資で所有権を得られます。

ただし、利用の自由度が制限される点や、3年後の脱退時に7%の再マーケティング料がかかる点など、デメリットも存在します。

メリットとデメリットを正確に理解し、自社のニーズに合った所有形態を選択することが重要です。

ビジネス戦略としてフラクショナルオーナーシップを検討する際は、契約条件や費用負担の仕組みを詳細に確認しましょう。

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